永煤债券违约带来的蝴蝶效应还在继续，评级公司紧张之下酝酿要下调一些发债主体评级。目前下调、终止或推迟的10份评级报告，有一半均是同一家公司客户。

环球市场

亚太股市涨跌不一，韩国综合指数收涨1.31%，报.45点；日经指数收跌0.22%，报.24点；澳洲标普指数收涨0.28%，报.1点；新西兰NZX50指数收跌0.14%，报.38点。

宏观

据上证报，我国制造服务业发展将迎来新一轮升级。国家发改委正就加快推动制造服务业发展的政策文件征求相关单位意见，并将在完善后尽快发布。10月底发改委召开座谈会，专题研究完善创新政策体系等有关问题，预计下一步发改委将会同有关方面聚焦制约创新的痛点难点持续发力，推动创新政策体系不断完善。

央行公开市场周五开展亿元7天期逆回购操作，当日有1亿元逆回购到期，净回笼1亿元。Wind数据显示，本周央行累计进行0亿元逆回购和0亿元MLF操作，本周有亿元央行逆回购到期，因此净回笼亿元。Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行18.5bp报1.%，14天期上行4.2bp报2.%，1个月期下行1bp报2.%。

国资委召开部分中央企业负责人座谈会，研究分析企业经济运行情况。国资委主任郝鹏强调，要扎实落实国企改革三年行动，进一步激发企业活力动力，加快建设世界一流企业；要加强重点领域风险防范，坚决守好安全稳定底线，为“十四五”时期工作开好局、起好步打下坚实基础。

国家卫健委：12月3日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例17例，其中境外输入病例15例（上海9例，福建2例，河南2例，山东1例，广东1例），本土病例2例（均在内蒙古）；新增无症状感染者12例（均为境外输入）。

经满洲里市新冠肺炎疫情防控指挥部研究决定：自12月4日起，将扎赉诺尔区第三街道、第五街道划定为全国新冠肺炎疫情中风险地区，并实施相应管控措施。满洲里市其他区域风险等级不变。

国内股市

A股蓄势整理，周期股局部回暖，大消费活跃，金融低迷。高位股跌停潮对市场人气形成消极影响。上证指数收涨0.07%，深证成指涨0.4%，创业板指涨0.68%，万得全A涨0.27%。两市成交额缩减至亿元左右；北向资金全天实际净买入37.38亿元，本周累计净买入超亿元。本周，上证指数涨逾1%，录得周线三连阳；创业板指涨逾4%，终结三周连跌。

白酒股风云再起，老白干酒、金种子酒涨停。食品饮料获追捧，有友食品等多股涨停。半导体概念升温，华微电子等多股涨停。工业大麻概念持续走高，天津磁卡等多股涨停。受铁矿石期货大涨提振，概念股河钢资源涨停。煤炭走弱，郑州煤电、安源煤业跌停。银行领跌，厦门银行跌停。高位股掀起跌停潮，小康股份、华资实业、彩虹股份等跌停。

恒生指数窄幅震荡收涨0.4%，成交额亿港元；消费、科技股延续涨势，能源、地产走软。乳业股强势，蒙牛乳业领涨蓝筹，现代牧业涨超10%。恒生科技指数涨0.16%，易鑫集团大涨超23%，美团涨4.6%，京东、阿里巴巴均涨超2%。中国台湾加权指数收涨1.11%，报.44点，续创历史新高。

上交所修订ETF业务实施细则有关条款：买卖、申购、赎回跟踪标的指数成份证券仅包括证券交易所上市债券的交易所交易基金的基金份额时，应当遵守“当日买入的基金份额，同日可卖出或赎回”等规定。

Wind数据统计显示，下周将有11只新股发行。其中，12月10日发行的是健麾信息、特发服务；12月11日发行的是福立旺、中伟股份、南山智尚；12月8日发行的是安徽凤凰（精选层）、明微电子、同兴环保；12月9日发行的是鼎通科技、森林包装、中晶科技。这11只新股累计发行约4.06亿股，预计募资74.23亿元。此外，下周将有5只新股首发上市，12月7日上市的是新致软件、确成股份、兆龙互连、凯龙高科；12月8日上市的是数字人。

中芯国际在港交所公告称，被美国国防部列入中国涉军企业名单，对公司运营没有重大影响，公司重申，公司是独立营运的国际性企业，投资人、客户等利益相关方遍及全球。公司一直坚持合法合规经营，并遵守经营地的相关法律法规，其服务和产品从未涉及任何军事用途，且皆用于民用及商用。

五连板中水渔业公告称，公司股票近期出现较大幅度波动，公司应相关股东要求，已经开展包括但不限于董监高、相关股东、中介机构等内幕信息知情人的自查工作，并主动开展与深交所、北京证监局申请相关信息备案等工作。

金融

金融业网络安全态势感知与信息共享平台初步建成。央行副行长范一飞表示，作为金融业网络安全重要基础设施，金融机构要持续提升数据报送质量，吸引更多企业参与，打造行业内外网络安全威胁信息和服务“双循环”生态，支撑平台长期可持续运营。

央行金融稳定局副局长孟辉：理财子公司长期发展的方向，应当是打造完善的产品体系，适当增加权益性产品、长期产品的发展力度；要避免短期内过度依赖某一类产品，单纯冲规模、抢市场、拼收益，忽视风险管理，影响理财行业长期健康发展。

据贝壳财经，首批公募reits已经答辩结束，多位基金公司内部人士表示，已完成答辩的机构正在积极准备证监会、交易所的申报材料，有的已经提交初稿做预审核；未参加答辩的机构尚在等待答辩机会。

楼市

贝壳研究院发布报告：11月全国土地市场持续活跃，全国新房市场成交量活跃度则逐渐稳定；全国二手市场成交小幅升温，局部城市表现突出，年底市场反弹力度弱于去年同期，基于当前市场带看客户仍保持较高体量，预计12月成交将在11月基础上微幅增加，重点城市房价仍以温和上涨为主。

河北省住建厅印发通知，从12月15日起，在全省全面开展住房公积金异地个人住房贷款业务。申请异地贷款的职工，与申请本地贷款的职工享有同等权益，不得设置附加条件。

产业

发改委组织召开专题会议，全面部署加快京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域（郊）铁路规划建设，整体推进三大区域轨道上的城市群、都市圈发展。

《5G融合应用发展白皮书（）》在企业家博鳌论坛发布。《白皮书》认为，多方发力将助推5G融合应用发展，未来3年5G整体仍处于“导入期”，C端应用有望迎来爆发式增长，B/G端融合应用发展前景巨大，5G建设与应用双促进新局面加速形成。

统计局：据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，11月下旬与11月中旬相比，35种产品价格上涨，13种下降，2种持平。其中，生猪（外三元）价格为30.7元/千克，环比涨3.7%。

中国新一代“人造太阳”首次放电。新一代“人造太阳”装置——中国环流器二号M装置（HL-2M）在成都建成并实现首次放电，标志着中国自主掌握了大型先进托卡马克装置的设计、建造、运行技术，为我国核聚变堆的自主设计与建造打下坚实基础。

中汽协：11月汽车行业销量预估完成.3万辆，环比增长6.2%，同比增长11.1%；细分车型来看，乘用车销量同比增长9.3%，商用车销量同比增长14.2%。

乘联会秘书长崔东树表示，明年国内新能源乘用车市场增量动力很强，预计较今年将产生40万辆增量。

就垃圾信息严重扰民问题，工信部信息通信管理局责令长江时代通信、分享通信集团、深圳星美圣典文化传媒集团三家移动转售企业限期整改。对于限期未达到整改要求的，工信部信息通信管理局将依法予以查处。

SensorTower商店情报：11月中国30个手游发行商在全球AppStore和GooglePlay上吸金20.1亿美元，占当期全球手游总收入30.2%。

海外

日本议会批准与英国的贸易协定，自年1月1日起生效。目前，英国议会尚未批准该协定。

美国11月份的破产申请数量降至件，为6年1月以来的最低月度破产申请数，原因是申请破产保护的个人数量下降，因为他们继续享受新冠疫情期间暂停被房东驱逐的政策以及其他政府救济举措。

印度央行维持关键利率在4%不变，符合市场预期。印度央行表示，将宣布第三轮刺激措施。

德国10月季调后制造业订单环比升2.9%，为连续第六个月增长，预期升1.5%，前值升0.5%；同比升1.8%，预期升0.2%，前值降1.9%。

韩国10月国际收支经常项目实现.6亿美元顺差，连续2个月超亿美元；经常项目顺差同比增长48.9%，连续6个月实现顺差。

标普：确认墨西哥外币“BBB”和本币“BBB+”的长期评级，前景展望维持负面，未来12-18个月有可能下调其评级，原因是该国的财政状况可能更为疲弱。

国际股市

日本交易所集团数据显示，海外投资者11月的股票买超额为亿日元，创下19个月新高。同时，日本国内投资者总体处于套利卖出阶段，金融机构的卖超额创下1年来新高。

美国司法部宣布已起诉Facebook，指控其通过为临时签证持有人保留职位而歧视美国劳动者。美国司法部认为Facebook没有考虑“合格、可用的美国劳动者”来担任多个职位。

据知情人士，理想汽车把增发万股ADS的价格定在每股29美元，较周四收盘价32.31美元折让10.2%。

韩国游戏研发初创公司“NPIXEL”完成A轮系列的亿韩元补充融资。至此，NPIXEL再次刷新韩国游戏公司A轮融资的规模纪录，总金额达亿韩元（约为3.62亿元人民币）。

商品

国家能源局、国家煤矿安全监察局发布开展首批智能化示范煤矿建设的通知，要求各部门要把智能化示范煤矿建设纳入本地区本单位“十四五”相关规划，列入重点工程任务；借鉴相关省份和企业的做法，设立专项资金，制定配套政策措施，引导社会加大资金投入。

工信部：10月，全国生铁、粗钢、钢材产量分别为万吨、万吨、万吨，同比增长9.4%、12.7%、14.2%。

债券

国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.24%，5年期主力合约涨0.16%，2年期主力合约涨0.04%。

我国首只DR基准浮息金融债完成发行。进出口行年第一期浮动利率金融债券首次基准利率采用12月4日前10个交易日DR算术平均值，取值为2.16%。中标结果显示，进出口行6个月DR浮息债利差44bp，投标倍数7.19。

首单非金融企业债务融资工具现金要约收购落地。12月4日，新郑新区发展投资有限责任公司“16郑新发展PPN”要约收购完成，标的债券已全额注销，相应资金已划转至接受要约持有人的账户。

外汇

在岸人民币兑美元16:30收报6.，较上一交易日上涨个基点，较上周五上涨个基点，日成交量.05亿美元。今日中间价调升85个基点报6.，本周累计调升个基点。

来源：香港万得通讯社，